Futuros de divisas en la India Texto de previsualización Futuros USD-Rupee en la India La espera larga y ansiosa de los comerciantes, expertos en derivados y muchos otros es más NSE comenzó a negociar los futuros de rupias en su plataforma a partir del viernes 29 de agosto de 2008. Un Banco de la Reserva de la India RBI) grupo de trabajo interno en noviembre pasado recomendó estos futuros ser introducido. El paso se destina a la introducción de los mundos más negociados instrumento derivado en la India. Este fue el primero de los dos pasos que SEBI ha estado planeando para la introducción de instrumentos derivados en la India. Los derivados de tipos de interés han sido aprobados y pronto deberíamos tenerlos en las bolsas indias. Este artículo es una comprobación de la realidad de la relevancia del instrumento en la India. ¿Qué es un futuro de divisas? Un futuro de divisas, también futuro de divisas o futuros de divisas, es un contrato de futuros para cambiar una divisa por otra en una fecha especificada en el futuro a un precio (tipo de cambio) que se fija en la fecha de compra. Los futuros de divisas generalmente se negocian en pares, p. USD / EUR o USD / YEN. Una combinación de futuros de divisas se puede utilizar para operar en pares no estándar. Precios El precio de un contrato de futuros de divisas está completamente determinado por la tasa spot vigente y las tasas de interés. De lo contrario, los inversores podrían arbitrar la diferencia entre los futuros y los precios al contado. El precio de los futuros está dado por: donde: precio de futuros F precio de mercado spot rT tipo de interés de la moneda a plazo rB tipo de interés de la moneda base T tenor Usuarios de Currency Futures Currency Future es un instrumento derivado que puede ser utilizado por los especuladores, Y arbitrajes. A Hedger utiliza el instrumento para reducir el riesgo mediante el bloqueo a un tipo de cambio futuro y mitigar los riesgos debidos a los movimientos adversos del tipo de cambio. Esto también puede reducir sus ganancias. Un especulador utiliza el instrumento para tomar un riesgo apostando en una posición basada en su opinión sobre el tipo de cambio futuro entre dos monedas. Un Arbitrageur aprovecha la diferencia de precio entre dos lugares donde se negocia el instrumento. Si bien la primera categoría está dominada principalmente por importadores y exportadores de bienes y servicios, la segunda y tercera categorías son el punto fuerte de los comerciantes. (Chicago Mercantile Exchange ofrece tamaños de lote de 12,5 millones de yenes japoneses o 100.000 australianos para un solo contrato), pero los comerciantes esperan que se incremente y muchas más divisas Para ser negociado después de las capturas de los mercados de futuros en. El contrato se liquidará en rupias el último día hábil del mes, basado en el tipo de referencia de la rupia-dólar del Banco Central de la India (RBI). Los límites de negociación para un individuo es de 5 millones y para un miembro de un banco de operaciones o un brokeris 25 millones. Sólo las entidades indias pueden participar en el mercado (los inversores institucionales extranjeros se quedan fuera), pero los comerciantes de divisas esperan que esta norma también cambie después de que el mercado madure. Beneficios El argumento dado a favor de la negociación de futuros es que ayuda en un mejor descubrimiento de precios (del tipo de cambio). Sin embargo, la reciente prohibición de futuros de materias primas (aceite de soja, caucho, papa y garbanzo) ha demostrado que los futuros también pueden conducir a la manipulación de precios ya la inflación (tipo de cambio que no concuerda con los fundamentos de la economía). El mercado interbancario puede beneficiarse del instrumento debido a características como la compensación, donde las operaciones de los bancos se compensan entre sí para dar una posición neta en la bolsa, y liberará las líneas de crédito a medida que se minimice el riesgo de contraparte. El instrumento también podría ser útil para los exportadores e importadores, especialmente las pequeñas y medianas empresas (PYME) que no tienen suficiente capacidad financiera para participar en el mercado de venta libre. Serían capaces de obtener precios más precisos que las ofertas actuales. El tamaño del contrato pequeño hará que los futuros sean atractivos para los inversores minoristas. Pueden utilizar el instrumento para cubrir los siguientes riesgos de divisas Niños que estudian en el extranjero o que planean permanecer en el extranjero Vacaciones en el extranjero Opción de inversión en moneda extranjera Remesas desde el extranjero Tratamiento médico en el extranjero Inversores en el mercado de acciones cuya cartera está expuesta al riesgo cambiario Con más intercambios Preparándose para ofrecer futuros de rupias, la clave del éxito será la captura de liquidez. La forma en que funcionará depende de lo que ofrezcan los intercambios en cuanto a requisitos de márgenes, cuotas de afiliación y tecnología. Tamaño del mercado Globalmente, el mercado de divisas es el más grande de todos los mercados con un volumen diario de operaciones de más de 3 billones. De esto, el volumen spot de comercio de divisas es de 932 mil millones o 31 por ciento, y el restante es aportado por derivados como forwards, futuros negociados en bolsa, over-thecounter (OTC) opciones y swaps. El volumen diario promedio del mercado OTC en la India es de alrededor de 40 mil millones, mucho más alto de lo que los comerciantes esperan que el volumen de estar en el mercado de futuros de divisas en la etapa inicial. Gracias a las iniciativas de política estratégica, la facturación diaria en el mercado de divisas de la India ha crecido significativamente en los últimos 2 años. En la India, actualmente el mercado interbancario de divisas (spot, swap y forwards) tiene una facturación media diaria de 40 mil millones, de los cuales el volumen spot forex es de 20 mil millones o el 50 por ciento del volumen del mercado forex. El saldo del 50 por ciento se contabiliza por derivados tales como swaps y forwards de divisas. Por lo tanto, a diferencia del mercado de divisas global donde la cuota de mercado se divide en la proporción de 30 a 70 entre el mercado spot y el mercado derivado, la cuota de mercado entre el mercado spot y el derivado se divide 50:50 en la India, lo que significa que es probable que veamos buenos (Analistas ponen entre 15-25 anualmente) en el segmento de futuros de divisas. Además del volumen de negocios, los mercados de divisas también han sido testigos de una mayor participación, liquidez y una variedad de productos financieros. NSE fue testigo de un cambio razonablemente bueno en el primer día de los futuros de divisas en la India. La cifra de negocios de apertura de 65.798 contratos (65,8 millones) se registró en la bolsa. Sin embargo, una mejor estimación sería el promedio de la primera semana de unos 39.800 contratos (40 millones). En la actualidad, los bancos están utilizando derivados de divisas sólo para la propiedad comercial. Uno verá la liquidez real una vez que los clientes comiencen a acceder a los mercados. Para esto, los bancos tendrán que poner en marcha la tecnología necesaria y realizar los cambios internos requeridos, lo que podría tomar alrededor de dos meses. Potencial en la India La India tiene un PIB de USD 1,3 billones que ha crecido en un CAGR de alrededor de 8-9 en los últimos 5 años. La Tabla 1 a continuación muestra el PIB de las economías desarrolladas. La India está emergiendo rápidamente como una potencia económica y ocupa el puesto 12 en la clasificación nominal del PIB, que se dispara hasta la cuarta cuando consideramos el método discutible de Paridad del Poder de Compra (PPP). Cuadro 1: Principales países por PIB nominal y PPP PIB Rango País PIB (USD mn) Rango País PIB (USD mn) en PPP Mundo 54.311.608 Mundo 64.903.263 UE 16.830.100 UE 14.712.369 1 EE. UU. 13.843.825 1 EE. UU. 13.843.825 2 Japón 4.383.762 2 China 69.910.361 3 Alemania 3.322.147 3 Japón 4,289,809 4 China 3,250,827 4 India 2,818,867 5 Reino Unido 2,772,570 5 Alemania 2,809,693 6 Francia 2,560,255 6 Reino Unido 2,137,421 7 Italia 2,104,666 7 Rusia 2,087,815 8 España 1,438,959 8 Francia 2,046,899 9 Canadá 1,432,140 9 Brasil 1,835,642 10 Brasil 1,313,590 10 Italia 1,786,429 11 Rusia 1,289,582 11 España 1.351.608 12 India 1.098.945 12 México 1.346.009 Fuente: Datos del FMI 2007 El Cuadro 2 destaca la presencia de la India en el comercio internacional ocupando la 19ª posición en todo el mundo (de casi olvido hace 15 años). El creciente comercio internacional ayudará a los futuros de divisas ya que los exportadores e importadores pueden usarlos para cubrir el riesgo de divisas en sus negocios. Cuadro 2: Principales países por total Comercio transfronterizo Rango País Total Comercio (importaciones exportaciones) USD Mundo 27.360.000.000.000 1 Estados Unidos 3.127.000.000.000 Unión Europea 2.796.000.000.000 2 Alemania 2.482.000.000.000 3 China 2.138.400.000.000 4 Japón 1.160.300.000.000 5 Francia 1.011.200.000.000 6 Reino Unido 1.236.800.000.000 7 Italia 958.400.000.000 8 Países Bajos 867.700.000.000 9 Canadá 834.500.000.000 10 Corea del Sur 724.600.000.000 11 Hong Kong 746.100.000.000 12 Bélgica 607.400.000.000 13 España 649.000.000.000 14 Singapur 546.800.000.000 15 Rusia 590.600.000.000 16 México 575.400.000.000 17 Taiwán 364.900.000.000 18 Suiza 449.800.000.000 19 India 390.600.000.000 Fuente: photius Según un informe anual sobre los volúmenes comerciales mundiales publicado por El grupo comercial con sede en Washington Future Industry Association (FIA), NSE ha subido seis lugares para convertirse en el noveno mayor mercado de derivados del mundo. Esto ha sido impulsado por el creciente interés de los inversionistas más allá de las acciones, con su volumen de operaciones registrando el crecimiento más rápido en la liga. NSE también ha surgido como la bolsa de más rápido crecimiento entre los diez mercados derivados más importantes del mundo, ya que sus volúmenes totales negociados casi se duplicaron en 2007. Los futuros de divisas seguramente añadirán más. A pesar de que NSE sigue siendo importante desde los dos primeros intercambios con 380 millones de contratos contra CME Group (entidad formada tras la fusión de Chicago Mercantile Exchange y Chicago Board of Trade) con 2,8 mil millones de contratos y Korea Exchange con 2,7 mil millones de contratos, no es Una conclusión exagerada para decir que la calle Dalal está bien en su camino para desafiar a Wall Street para el punto de intercambio de derivados superior pronto. Impacto El comercio de futuros de rupias tendría un impacto en el tipo de cambio y dado que el tipo de cambio de la rupia no está aún totalmente flotante, es probable que veamos una importante intervención de RBI cuando el instrumento empieza a impactar el tipo de cambio significativamente. La trinidad imposible a) baja inflación b) tasa de cambio flexible c) la convertibilidad plena / plena de la cuenta de capital establece que es imposible alcanzar todas las tres condiciones anteriores mediante una política monetaria / fiscal. Debe haber un compromiso en por lo menos uno de los tres objetivos. Aunque el instrumento está destinado a permitir a las entidades cubrir su riesgo de tipo de cambio, puede ocurrir lo contrario. El mercado de futuros puede conducir el tipo de cambio y conducir a la tasa de cambio volátil (que podría aumentar la especulación en el instrumento que conduce a una mayor volatilidad y por lo tanto un círculo vicioso podría desarrollar). RBI tendría que intervenir mucho más frecuentemente para estabilizar el tipo de cambio (lo cual podría no ser una tarea difícil dada las reservas de USD 300 mil millones). La situación entonces no sería muy diferente del escenario actual donde RBI interviene para comprar / vender USD para administrar el tipo de cambio. Hay una posibilidad de que en lugar de amortiguar la volatilidad del tipo de cambio, el comercio de futuros puede aumentarlo, derrotando el propósito mismo que se pretende lograr. La teoría de una banda de caminata aleatoria proporciona una salida. Hasta que la rupia se convierta en totalmente flotante, el tipo de cambio de la rupia podría ser mantenido en una banda por la intervención de RBI y rígidos controles de entradas de capital para que las reservas de RBI sean suficientes para mantener la banda. Si bien es necesario un tipo de cambio flexible para garantizar la autonomía de las políticas nacionales, las enormes oscilaciones que ocurren bajo una tasa totalmente flotante son perjudiciales. La idea es tratar de asegurar flexibilidad sin volatilidad. RBI podría tomar el tipo de cambio de los últimos períodos como referencia y permitir que varíe dentro de un rango, interviniendo más allá de eso. El objetivo debe ser revisado a intervalos regulares basados en los fundamentos económicos para asegurarse de que no está tratando de sobre control de las fuerzas del mercado. Con el tiempo, deje que el mercado decida. Sin embargo, sin duda puede garantizar que la diapositiva o el aumento no es demasiado empinada para afectar a las entidades involucradas inmensamente. Conclusión La introducción es un paso positivo en el escenario financiero indio y es probable que beneficie a múltiples entidades. Dado el creciente comercio internacional de la India, tiene el potencial de llevar a la India a un estatus aún mayor en los mercados mundiales de derivados. Sin embargo, se debe ejercer una amplia precaución, intervención y orientación para asegurar que el instrumento realmente beneficie a las entidades que lo necesitan. Esto significaría un papel importante para el regulador que sería un factor importante en el desarrollo y la estabilidad del instrumento y del mercado. Cómo citar esta página MLA Citation: Futuros de divisas en la India. 123Ayudame. 30 de noviembre de 2016 lt123HelpMe / view. aspid164466gt. Nota importante: Si desea guardar una copia del papel en su computadora, puede COPIAR y PASO en su procesador de textos. Siga estos pasos para hacerlo en Windows: 1. Seleccione el texto del papel con el ratón y presione CtrlC. 2. Abra su procesador de textos y presione CtrlV. 123HelpMe (el Sitio Web) es producido por la Compañía. El contenido de este Sitio Web, como texto, gráficos, imágenes, audio, video y todo otro material (Material), está protegido por los derechos de autor tanto de Estados Unidos como de leyes extranjeras. La Compañía no hace representaciones sobre la exactitud, confiabilidad, integridad o puntualidad del Material o acerca de los resultados que se obtendrán al usar el Material. Usted acepta expresamente que cualquier uso del Material es totalmente bajo su propio riesgo. La mayor parte del Material en el Sitio Web es proporcionado y mantenido por terceros. Este Material de terceros no podrá ser revisado por la Compañía antes de su inclusión en el Sitio Web. Usted acepta expresamente que la Compañía no es responsable de ninguna conducta difamatoria, ofensiva o ilegal de otros suscriptores o terceros. Los Materiales se proporcionan en forma tal cual, sin garantía expresa o implícita. 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SBI ofrece a sus clientes la oportunidad de operar en cuatro pares de divisas, es decir, USD / INR, EURO / INR, GBP / INR y JPY / INR según lo permitido por las autoridades reguladoras SEBI amp RBI. SBI FX TRADE es una plataforma segura y robusta en línea vinculada a la cuenta bancaria del cliente. El cliente puede tomar posiciones en estas monedas desde cualquier lugar del país, después de transferir los márgenes requeridos, a través de su cuenta de comercio en línea. Características de SBI FX Trade Tasas de intermediación competitivas. Plataforma integrada de Cuenta Bancaria y Cuenta de Trading en Línea. Provisión para el marcado de gravamen. El dinero sigue siendo en la cuenta de los clientes hasta que el trato se hace, ganando así su interés. Plataforma segura y robusta en línea. Producto del banco más confiable y transparente de la India. ¿Qué es un futuro de divisas? Un contrato de futuros de divisas es una forma normalizada de un contrato a término que se negocia en un intercambio. Es un acuerdo para comprar o vender una cantidad especificada de una moneda subyacente en una fecha especificada a un precio especificado. En la India, actualmente se negocian cuatro pares de divisas (USD / INR, EURO / INR, GBP / INR y JPY / INR) con un lote de 1000 unidades de la divisa base, excepto JPY donde el tamaño del lote es de 100.000. La liquidación para el cliente, sin embargo, se hace en términos de rupias y no en la moneda extranjera. Ventaja de los futuros de divisas Amplificador transparente Descubrimiento eficiente de los precios Facilidad de comercio Ningún trámite requerido a nivel de sucursal a diferencia de contratos a plazo Presentar prueba de subyacente no es una condición previa Especificaciones del Contrato de Futuros de Divisa Precio final de liquidación (FSP) Mes) Cómo operar en futuros de divisas utilizando SBI FX Comercio PASO 1: Apertura SBI FX Trade Account Los clientes que están interesados en participar en el mercado de futuros de divisas tienen que abrir necesariamente una cuenta SBI FX comercio comercial. La cuenta de negociación estará vinculada a una cuenta de Ahorro / Cuenta corriente especificada por el cliente en el formulario de apertura de cuenta. Actualmente, SBI ofrece la facilidad de negociación con la Bolsa Nacional de la India (NSE). El cliente puede abrir la cuenta SBI FX Trade en sucursales seleccionadas después de completar la documentación KYC necesaria especificada por los Reguladores SEBI y RBI. Una vez completada la documentación de KYC, la cuenta comercial del cliente se abriría dentro de unos días y se enviaría un correo electrónico al cliente con el nombre de usuario y la contraseña. PASO 2: Ampliación de registro de Upfront Asignación de márgenes requeridos. Para negociar en un contrato de futuros de divisas, el cliente debe dar los márgenes requeridos por adelantado al Banco. El margen se fija en 5 del valor del contrato pero puede ser modificado por el Banco en función de la volatilidad del mercado. Por ejemplo, si un cliente compra un contrato de mes cercano a Rs. 46 (es decir, valor nocional del contrato: 46100046000), tiene que pagar por adelantado un margen de 5 (aprox.), Que asciende a Rs. 2300 (5 46,000) Inicio de Sesión Transferencia de Fondos El cliente tiene que visitar retail. onlinesbi y hacer clic en el enlace SBI FX Trade en la página de inicio. Posteriormente, será redirigido a una página de inicio de sesión, donde tendrá que ingresar los datos requeridos e iniciar sesión. Alternativamente, el cliente también puede probar la URL: nowonline. in/sbifxtrade Después de iniciar sesión, el cliente tiene que ir a Transferencia de fondos, Ingrese la cantidad de gravamen a ser marcado y es redirigido a retail. onlinesbi. Donde asigna los fondos para el comercio, marcando un gravamen. La cantidad actualizada del gravamen se puede ver en la página de inicio de onlinesbi. PASO 3: Colocación del comercio En las líneas similares a las acciones, dependiendo de la percepción de aumento o disminución de valor, el cliente tiene que cristalizar sus puntos de vista sobre el movimiento esperado en el valor de las monedas respectivas. Los clientes pueden comprar o vender las monedas en consecuencia en la plataforma de futuros de divisas. Ejemplo A: Por ejemplo, Rupia (USD / INR), un mes se cotiza a Rs. 47 y si uno siente que Rupia se depreciaría a Rs. 49, puede entrar en una posición larga, mediante la compra de un contrato de futuros de divisas. Si USD / INR para el mismo período de vencimiento va a Rs. 49, él hace una ganancia de Rs. 2 por dólar. Así que en un único contrato de 1000, que hace una ganancia de Rs. 2000. Ejemplo B: Por el contrario, puede vender el contrato si ve la apreciación de la Rupia India. Por ejemplo, si la rupia un mes se negocia a Rs. 47 ahora y espera que se mueva a Rs. 46, puede entrar en una posición corta mediante la venta de un contrato de futuros de divisas. Si la tasa USD / INR para el mismo período de vencimiento se mueve a Rs. 46 él hace una ganancia de Rs. 1 por dólar, al cuadrar su posición. Él hace una ganancia de Rs. 1000 en este contrato. En caso de rupia se mueve en contra de sus expectativas y alcanza Rs. 49, entonces pierde Rs. 2 por contrato, es decir Rs. 2000 desde el margen que ha cedido al frente. El cliente puede cuadrar sus posiciones en cualquier momento durante el período del contrato. Las posiciones similares, largas o cortas se pueden tomar en EUR / INR, GBP / INR y JPY / INR si los clientes ven cualquier posibilidad de fluctuación en la moneda india frente a otras monedas como Euro, Libra Esterlina y Yen Japonés. Beneficios de la negociación de futuros sobre divisas Una amplia gama de participantes en los mercados financieros (exportadores, importadores, empresas y bancos), inversionistas y arbitradores se benefician del descubrimiento transparente de precios y de la facilidad del comercio. Hedgers: Este producto ofrece la plataforma de cobertura contra los efectos de fluctuaciones desfavorables en los tipos de cambio. Si usted es un importador puede comprar un contrato de futuros de divisas para bloquear un precio para su compra de moneda extranjera real en una fecha futura. Por lo tanto, se evita el riesgo de tipo de cambio que de otra manera habría enfrentado. Si usted es un exportador, puede vender futuros de divisas en la plataforma de intercambio y bloquear un precio de venta en una fecha futura. Por ejemplo, considere que usted es un exportador y USD / INR contrato de dos meses de futuros se negocia actualmente a Rs. 49 por dólar. Usted tiene una exportación a cobrar después de dos meses y usted encuentra el nivel actual muy atractivo. Entonces usted puede vender un contrato de dos meses de futuros de divisas al precio actual de Rs. 49. Así que al final de dos meses obtienes Rs. 49 por dólar en la fecha de vencimiento, independientemente del nivel de la rupia. Inversores: Todos aquellos interesados en opinar sobre la apreciación (o depreciación) de los tipos de cambio a corto y medio plazo, pueden participar en el mercado de futuros de divisas. Según las pautas de la Regulación, todos los indios residentes incluyendo individuos, compañías o instituciones financieras se permiten participar en mercado de futuros de la modernidad. Sin embargo, en la actualidad no residentes indios (NRI) y los inversores institucionales extranjeros (FII) no están autorizados a participar en el mercado de futuros de divisas. Preguntas frecuentes sobre futuros de divisas ¿Dónde puedo obtener la información sobre la colocación de operaciones utilizando la plataforma SBI FX Trade? La presentación sobre el uso de la plataforma para realizar operaciones se enviaría al cliente vía correo electrónico después de la apertura de la cuenta SBI FX Trade. La presentación también estaría disponible en retail. onlinesbi. El cliente también puede llamar al 1800-220-052 (Toll free) / 022-26567700, para cualquier duda / consulta en la plataforma de negociación. ¿Qué documentación de KYC debe emprender para abrir una Cuenta de Comercio de SBI FX? El folleto de SBI FX Trade KYC contiene seis documentos especificados por los reguladores de mercado, Exchange y el Banco. El formulario KYC recoge los detalles del cliente, que el Banco mantendría confidenciales. El documento de Derechos y Obligaciones del Inversor especifica los derechos y deberes del cliente que desea abrir una cuenta de futuros de divisas. El documento de divulgación de riesgos explica los diversos tipos de riesgos asociados con el mercado de futuros de divisas negociado en divisas. El acuerdo cliente-cliente se ejecuta entre el cliente y el socio comercial (SBI) para participar en el mercado de futuros de divisas negociado en divisas. Este acuerdo debe ser sellado de acuerdo con la ley de sellos aplicable, cuyo costo será soportado por el cliente. El acuerdo para el envío electrónico de las notas del contrato permite a los clientes recibir las notas del contrato y otras declaraciones electrónicamente. ¿Qué es el marcado de gravamen y cómo es diferente de la transferencia inicial? El marcado de Lien es una facilidad única ofrecida por SBI para sus clientes. A través de la facilidad de marcado de gravamen ofrecida por SBI, el cliente sigue recibiendo intereses sobre la cantidad del gravamen hasta que se realicen los tratos reales. En el caso de que los márgenes se transfieran por adelantado, el cliente pierde la oportunidad de ganar intereses hasta que los acuerdos se hacen. ¿Cómo puedo ver el estado marcado por el gravamen y los límites de negociación actualizados? Cuando el cliente marca un gravamen para la colocación de las operaciones, el estatus del gravamen se actualiza en tiempo real en la página principal de onlinesbi del cliente. Debe tenerse en cuenta que no se pasaría ninguna entrada separada en la cuenta para el marcado / desmarcado del gravamen. El cliente también puede ver los límites actualizados en la plataforma nowonline. in en tiempo real. También está disponible en POSITIONS - gt RMS SUBLIMITS Tras la ejecución de la transacción en el intercambio, el importe del gravamen se reduce y la entrada de débito se pasa en la cuenta de clientes al final del día. Cómo se calcula el margen en la posición abierta Se llega a aplicar el margen sobre el valor de la posición abierta neta. Por ejemplo, tiene una posición de compra abierta en FUT-USDINR-27-Aug-2010 para 1 porción de 1000 qty Rs. 50 e IM para USDINR es 5. En ese caso, el margen en el nivel de posición sería 1 1000 50 5 Rs. 2500 ¿Qué se entiende por calendario spread? Calendario spread significa posiciones de riesgo off-setting en contratos que vencen en diferentes fechas en el mismo subyacente tomado simultáneamente. Por ejemplo, usted toma la posición de la compra para 2 porciones de 2000 qty en FUT-USDINR-27-Aug-2010 Rs. 50 y la posición de la venta para 1 porción de 1000 qty en FUT-USDINR-28-Sep-2010 Rs. 55. Entonces 1 posición de la compra de la porción en FUT-USDINR-27-Aug-2010 y 1 porción La posición de la venta en FUT-USDINR-28-Sep-2010 forman una extensión contra uno a y por lo tanto se llaman la posición de la extensión. Esta posición de spread se percibiría un margen de spread para el cálculo del margen en lugar de IM. En este ejemplo, el saldo de 1 lote de 1000 posiciones de compra en FUT-USDINR-27-Aug-2010 sería posición no-spread y atraería el margen inicial. ¿Cómo se realiza el cálculo del margen en el caso de un diferencial de calendario? Las posiciones de spread requieren menores márgenes especificados por la Bolsa, y el beneficio de los márgenes más bajos, si los hubiera, se pasaría al cliente. ¿Cómo puedo ver mis posiciones abiertas en futuros de divisas Puede ver todas sus posiciones de futuros abiertos haciendo clic en POSICIONES POSICIÓN. Puede ver las posiciones en base DAYWISE / NET WISE. Las posiciones sabias del día son las construidas durante el día, mientras que NETWISE incluye las posiciones llevadas adelante también. La tabla de posiciones de futuros ofrece detalles tales como detalles del contrato, posición de compra / venta, lotes (número de contratos), cantidad, lotes de orden de compra, lotes de pedido de venta, precio base, último precio negociado (LTP), margen total bloqueado en posición abierta Y margen de nivel de orden en el nivel de grupo subyacente. Además, las notas del contrato y las declaraciones diarias serán enviadas a usted de acuerdo con las directrices reglamentarias. ¿Puedo hacer cualquier cosa para salvaguardar las posiciones de ser cuadrado apagado por cuenta de margen de déficit Sí, siempre puede agregar voluntariamente margen en el momento de realizar pedidos o asignar margen adicional en cualquier momento. Tener márgenes adecuados puede evitar llamadas de margen adicional en caso de que el mercado se vuelva desfavorablemente volátil con respecto a su posición. Puntos de disparo intra día El cliente recibiría las alertas en los siguientes niveles, para completar su cuenta de margen. 90 de los márgenes Las posiciones son ajustadas por el Banco. Siempre es aconsejable para los clientes para mantener un cojín adicional sobre el margen requerido para reducir la posibilidad de tal plaza fuera, debido a los movimientos del mercado extrema. Por ejemplo, un cliente ha dado márgenes a 5 (Rs 2300). Cuando los márgenes caen a un nivel de 70 (Rs. 1610), recibe la primera llamada de margen que le pide que recargue su cuenta. La segunda alerta se envía a 80 (Rs 1840) y la alerta final a 90 (Rs. 2300). Si el cliente no se reponga a este nivel también, el Banco se reserva el derecho de cuadrar fuera de las posiciones del cliente. Qué se entiende por EOD MTM (Fin del Día - Mark to Market) de proceso Daily EOD MTM es una característica obligatoria de la moneda de futuros del proceso de liquidación, mandato de los reguladores. Todos los días la liquidación de la posición de futuros de divisas abierta tiene lugar al Precio de Liquidación declarado por las bolsas para ese día. El precio base se compara con el precio de liquidación y la diferencia se liquida en efectivo. En caso de ganancia / pérdida en EOD MTM, la cuenta es, respectivamente, acreditado / cargado. La posición se traslada al día siguiente a los días de negociación anteriores Precio de liquidación al que se ejecutó el último MTM de EOD. La ganancia / pérdida diaria por cuenta de la MTM se acreditaría / debitaría a la cuenta de los clientes el día siguiente. ¿Cuáles son mis obligaciones de liquidación en futuros de divisas? Puede tener dos obligaciones de liquidación siguientes en el mercado de futuros de divisas: I. Obligaciones de liquidación diarias: (Las entradas deben pasar en la cuenta de cliente en base T1) Pagar / Pagar debido a MTM Ganancias y pérdidas. Payout / PayIn debido a un requerimiento de margen de 5. (Exceso de margen sobre 5, se acreditaría a la cuenta de los clientes, mientras que el déficit por debajo de 5, se debitaría de la cuenta de los clientes) PayIn debido a corretaje, impuestos aplicables y cotizaciones legales II. Obligaciones de Liquidación Final: Pago / Pago por Beneficios y Pérdidas al cierre. PayIn debido a la corretaje y las cotizaciones legales en el cierre fuera de PayIn debido a los impuestos aplicables ¿Es obligatorio para cuadrar la posición dentro de la vida del contrato ninguÌ n intercambio fijaría automáticamente su posición en el último día de la caducidad del contrato. Su posición se cerrará al precio de liquidación final de acuerdo con la normativa vigente. El precio de Liquidación Final será el Tipo de Referencia del Banco Central el último día de negociación. Cuándo es el monto de la obligación debitado o acreditado en mi cuenta bancaria Todas las obligaciones diarias de futuros de divisas se liquidan por intercambio en T1 y las obligaciones de liquidación final se liquidan por intercambio en base a T2. Obligaciones de liquidación diarias en el Banco: Esto significa que cualquier obligación diaria derivada de transacciones en futuros o EOD MTM en el día (T) se liquidará en el día de negociación inmediato siguiente. Esto significa además que si usted tiene una obligación de débito el día (T), el pago tendrá que hacerse el mismo día (T). Considerando que, si hay una obligación de crédito, el monto se acreditaría en su cuenta el día T1. Si T1 día es un día festivo, el crédito se le dará a su cuenta en el siguiente día laborable. Obligaciones de Liquidación Final en el Banco: Su obligación de liquidación final se liquidará de la misma manera que las obligaciones diarias, excepto que su crédito será acreditado en su cuenta el día T2 o un día laborable posterior, si T2 es un día festivo. ¿Cómo puedo desmarcar el gravamen y liberar la cantidad que el cliente puede solicitar para desmarcar el gravamen en cualquier momento. Debe tenerse en cuenta lo siguiente. Para desmarcar el gravamen, el cliente debe ir a la página de SOLICITUDES en su página de inicio de onlinesbi y elegir SBI FX TRADE e ingresar el monto a ser sin marcar. Las solicitudes de desmarque colocadas antes de las 5 PM, estarían desmarcadas durante el mismo día, después de las horas de mercado. Las solicitudes presentadas después de las 5 PM serían procesadas sólo al final de los próximos días de horas de negociación. Por lo tanto, se espera que el cliente no utilice la cantidad, para la cual se realizó la solicitud de desmarque, hasta que se libere el gravamen. En caso de que el cliente utilice esta cantidad en el siguiente día de negociación, la solicitud de desmarque sería rechazada. Al igual que en el caso del marcado de gravamen, cuando se realiza un gravamen de desmarque, no se ingresa ninguna entrada en la cuenta del cliente. Sólo el monto del gravamen se reduciría por el monto sin marcar. ¿Cuáles son las tarifas de corretaje aplicables para SBI FX TRADE? Ofrecemos tarifas de intermediación incrementales basadas en el volumen para adaptarse a varios segmentos de los clientes. Nuestras tarifas de corretaje son simples y no llevan ningún tipo de cargos ocultos. Forex Trading de divisas (India) como una alternativa de comercio de divisas Como he mencionado en un reciente post. Forex Trading en línea es un medio ilegal de hacer dinero en la India. Entonces, ¿qué alternativas tienen los ciudadanos indios si todavía quieren cambiar de divisas? Los futuros de divisas de comercio es la respuesta En este post, vamos a entender cómo el comercio de futuros de divisas en la India. Los futuros, como usted probablemente sabe, son más como un contrato que dice que usted como comprador comprará el artículo subyacente (artículo contratado) a un precio específico (precio contratado) en un momento específico (fecha de caducidad) en el futuro. Now let us move on to currency futures in the Indian context. Currency Futures in India Unlike online forex trading, all Indian nationals are legally eligible to trade currency futures in India via participatory agencies or brokerage firms (e. g. ICICI Securities, Geojit BNP Paribas etc) These agencies offer online trading of currency futures either in National Stock Exchange (NSE) or Multiple Commodity Exchange (MCX). For example, I use the ICICIDirect brokerage account thats a participant of NSE. Once you open an online trading account with them, you can trade popular currency pairs (like in the case of online Forex trading) as futures. However, at the moment, only four major currencies are traded as futures in India and they are USD, EUR, GBP and JPY. Needless to say the other currency in the pair has to be the Indian Rupee (INR) and hence the four futures are USDINR, EURINR, GBPINR and JPYINR respectively. In other words, here you are playing with the exchange rates of major currencies against Indian rupee. Since the volatility in forex market is very high and the volume transacted per day is really very huge, the currency futures have the potential to make money during Intraday (day trading) or during a futures contract period (a month). How to Trade Currency Futures in India In order to trade futures, you need to understand the a few terms related to the futures. Typically, futures have an expiry time of roughly a month. All futures expire usually on the last trading day of the month If you see something like FUT-USDINR-27-Mar-2013 in your trading account or a financial portal, you dont need to get scared. It just means that we are talking about a USDINR future that has an expiry date of 27th March 2013 The future currency pairs are usually traded in lots of 1000 which means that one lot (minimum unit of contract) is 1000 USDs in the case of USDINR futures. This means, a minimum value of 55000 rupees per contract at current exchange rate. But waityou dont need Rs.55000 to do a future trading. Read on Future trading works on margin leveraging which means that although you are entering a contract to buy a lot (or 1000USDs) particular future, in order to get started, you just need something like 4 of the future value (which is about 2200 rupees). Going by this example, if you want to buy 4 lots or 4000 USDINR in futures, you just need to have around 8800 rupees Once you enter a contract via buying a future, it can be terminated anytime within the future expiry date when you think you have made a profit (or stop loss). If you dont sell the futures within the expiry date, anyhow it will expire on the last trading day (or future expiry date) By the way, you dont need to necessarily buy the current months futures but can opt for April futures or May futures etc A price movement of 10 paise in the exchange rate (i. e. Futures current rate) makes you 100 rupees profit (or loss) and now you probably understand the potential as well as risks in future trading If you want to know more about trading forex futures in India, please read the FAQs on ICICI site. By the way, in order to make good money via trading in currency futures require you learn a little bit of technical analysis. There are a number of portals out there that gives technical trends online for free and you may watch them carefully for a few days or weeks before investing. Disclaimer: This is not a paid or promo post and I have myself just started currency futures trading. I am not really an expert in future trading but I see a huge online money making opportunity using this method. Please use your own judgment and/or seek expert advice before investing your money in currency futures. Comentarios
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